MÜJDE: Tahvil, Bono ve Kira Sertifikalarında %0 Vergi Uzatıldı
Yatırımcıların yakından takip ettiği indirimli tevkifat (stopaj) sürelerinin dolmasına kısa bir süre kala Resmî Gazete'de piyasaları rahatlatan bir karar yayımlandı. 11444 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile; Devlet tahvili ve Hazine bonolarından elde edilen gelirler ile 4749 sayılı Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarından elde edilen gelirlere ilişkin indirimli tevkifat oranı (%0) uygulaması süresi 31 Aralık 2026 tarihine kadar uzatılmıştır. Bu sayede güvenli liman arayan yatırımcılar yıl sonuna kadar vergisiz kazanç sağlamaya devam edebilecek.
DİKKAT: Serbest Fonlarda %17,5 Stopaj Uygulaması
Nitelikli yatırımcıların yüksek hacimlerle tercih ettiği "Hisse Senedi Yoğun Serbest Fonlar"da uygulanan %0 vergi avantajı yürürlükten kaldırılmıştır. Bu fonlardan elde edilen kazançlardan artık %17,5 oranında stopaj kesilmektedir. Bu durum, fon portföylerinde ciddi bir vergi planlaması değişikliğini zorunlu kılmaktadır. Sadece Kurumsal yatırımcı statüsündeki şirketler ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonları (GSYF) bu ağır vergiden muaf tutulmuştur.
Yatırım Araçlarına Göre Vergilendirme (2026 Güncel)
Bireysel ve kurumsal yatırımcıların portföy yönetiminde dikkate alması gereken en büyük maliyet vergidir. Seçtiğiniz yatırım aracına ve kazancın kaynağına göre vergi yükünüz %0 ile %40 (Artan Oranlı Tarife) arasında değişebilir. Hangi yatırım aracından ne kadar vergi kesildiğini güncel yasalar ışığında özetledik:
Borsa İstanbul'da işlem gören yerli hisse senetlerinin alım-satım kazançlarında stopaj oranı %0'dır (Beyanname verilmez). Yeni fon kararlarından sonra en güvenli vergisiz liman olmaya devam etmektedir. Ancak elde edilen Temettü (Kâr Payı) gelirleri yasal sınırı aşarsa yıllık gelir vergisi beyannamesi verilmelidir.
TEFAS'ta işlem gören standart "Hisse Senedi Yoğun Fonlar"dan elde edilen kazançlar %0 stopaja tabi olmaya devam etmektedir. Ancak Para piyasası fonları ve Altın/Emtia fonlarından elde edilen gelirler %7.5 - %10 arasında değişen stopaj oranlarına tabidir.
Yurt dışı piyasalardan (Apple, Tesla) elde edilen kazançlar Geçici 67. Madde kapsamında değildir. Alım-satım kazançları doğrudan kur farkı hesaplanarak Yıllık Gelir Vergisi (Artan oranlı) beyannamesi ile devlete beyan edilip ödenmek zorundadır.
Hangi Kazançlar İçin Yıllık Beyanname Verilir? (C-Level Tablo)
Yatırımcıların Maliye Bakanlığı denetimlerinde en çok ceza yediği konu, bankanın otomatik kestiği "stopajlı" kazançlar ile bizzat beyan edilmesi gereken kazançları birbirine karıştırmalarıdır. Vergi cezalarından korunmak için bu tabloyu referans alabilirsiniz:
| Yatırım Aracı (Gelir Türü) | Vergilendirme (Stopaj) Yöntemi | Yıllık Beyanname (Mart Ayı) |
|---|---|---|
| BİST Hisse Senedi Alım-Satım | %0 Stopaj (Geçici Md. 67) | Beyan Edilmez |
| Hisse Senedi Yoğun Serbest Fon | %17,5 Stopaj | Beyan Edilmez (Stopaj Nihai Vergidir) |
| Devlet Tahvili ve Kira Sertifikası | %0 Stopaj (31.12.2026'ya kadar uzatıldı) | Beyan Edilmez |
| BİST Şirketlerinden Alınan Temettü | Yarısı İstisna + %10 Stopaj | Sınırı Aşarsa Beyan Edilir |
| Eurobond Faiz (Kupon) Gelirleri | Genel Hükümler (%0 Stopaj uygulanır) | Sınırı Aşarsa Beyan Edilir |
| Yurt Dışı (ABD/Avrupa) Hisseler | Genel Hükümler (Değer Artış Kazancı) | Tüm Kazanç Beyan Edilir |