Kurumlar Vergisi Kanunu 11. Maddesi uyarınca; 2026 yılı hesap dönemlerinde bilançolarındaki Yabancı Kaynakları (toplam borçları), Öz Kaynaklarını (sermaye ve yedekleri) aşan işletmeler Finansman Gider Kısıtlamasına tabidir. Bu şirketler; yatırım maliyetine eklenenler hariç olmak üzere kullandıkları kredilerin faiz, komisyon, vade farkı ve kâr payı giderleri ile dövizli borçlarından doğan kur farkı zararlarının %10'luk kısmını kurum kazancından indiremezler. Bu oran, Kanunen Kabul Edilmeyen Gider (KKEG) olarak Kurumlar Vergisi beyannamesine eklenmek zorundadır. Sadece yabancı kaynakları öz kaynaklarını aşan kısma isabet eden finansman giderleri bu %10'luk kısıtlamaya tabidir.
2026 Finansman Gider Kısıtlaması: Öz Kaynak Tespiti ve KKEG
Banka kredisi kullanan, döviz borcu bulunan ve Yabancı Kaynakları Öz Kaynaklarını aşan şirketler için 2026 yılı Kanunen Kabul Edilmeyen Gider (KKEG) hesaplama formülleri ve mevzuat rehberi.
Finansman Gider Kısıtlaması Hangi Şirketleri Kapsar?
Vergi mevzuatına göre finansman gider kısıtlaması uygulaması, sadece işletme hesabına göre defter tutan şahıs firmalarını değil; bilanço esasına göre defter tutan ve ağırlıklı olarak Anonim Şirket (A.Ş.) veya Limited Şirket (LTD) statüsünde faaliyet gösteren Kurumlar Vergisi mükelleflerini kapsamaktadır. Kısıtlamanın uygulanması için temel yasal şart, ilgili geçici vergi veya yıllık kurumlar vergisi dönem sonunda şirketin toplam Yabancı Kaynaklarının (Kısa ve Uzun Vadeli Borçlar), Öz Kaynaklarını (Sermaye, kâr yedekleri vb.) aşmış olmasıdır.
Sektörel Bilanço Vaka Analizleri
Vaka 1: Döviz Borçlu İthalatçı Şirket
Yurt dışından vadeli mal alan ve bilançosunda yüksek tutarda dövizli ticari borcu (Yabancı Kaynak) bulunan bir A.Ş.'nin öz kaynaklarının yetersiz kalması.
Kısıtlama Analizi
Döviz kurlarındaki artış sebebiyle dönem sonunda hesaplanan kur farkı zararları finansman gideri sayılır. Şirketin yabancı kaynakları öz kaynaklarını aştığı için, öz kaynağı aşan kısma isabet eden kur farkı giderinin %10'u vergi matrahından düşülemez, KKEG (Kanunen Kabul Edilmeyen Gider) olarak beyan edilerek ek Kurumlar Vergisi hesaplanmasına sebep olur.
Vaka 2: Kredi Kullanan İmalat Şirketi
Yeni bir fabrika yatırımı dışında, tamamen işletme sermayesi ve hammadde alımı için bankalardan yüklü miktarda ticari kredi çeken Limited Şirket.
Kısıtlama Analizi
Kullanılan işletme kredileri nedeniyle ödenen banka faizleri ve komisyonlar doğrudan gider yazılır. Yabancı kaynak toplamı öz kaynağı aşıyorsa, aşan kısma isabet eden kredi faiz ve komisyon giderlerinin %10'u kısıtlamaya tabi tutularak vergi matrahına KKEG olarak ilave edilir.
Yasal Hesaplama Formülü
Gider kısıtlamasına tabi tutulacak tutar şu formülle tespit edilir:
Kısıtlamaya Tabi Finansman Gideri = Finansman Giderleri Toplamı x (Aşan Kısım / Toplam Yabancı Kaynak)
KKEG Olarak Dikkate Alınacak Tutar = Kısıtlamaya Tabi Finansman Gideri x %10.
Hangi Giderler Kısıtlamaya Tabi, Hangileri Hariçtir?
Vergi mevzuatına göre, bilançodaki her borç "Yabancı Kaynak" statüsünde olsa da, her gider "Finansman Gider Kısıtlaması" uygulamasına girmez. Kısıtlamanın sınırları yasal olarak netleştirilmiştir:
| Gider Kalemi | Finansman Gider Kısıtlaması Karşısındaki Durumu |
|---|---|
| İşletme Kredisi Faizleri ve Kâr Payları | Kısıtlamaya Tabidir. (Aşan kısmın %10'u KKEG yapılır). |
| Dövizli Ticari Borçlardan Doğan Kur Farkları | Kısıtlamaya Tabidir. (Kur farkı zararı finansman gideri sayılır). |
| Geç Ödeme (Vade) Farkı Faturaları | Kısıtlamaya Tabidir. (Mal/Hizmet alımından doğan vade farkları dahil). |
| Yatırımın Maliyetine Eklenen Faiz ve Kur Farkları | Kısıtlamaya Tabi Değildir. (Maliyete atılan faiz kısıtlanamaz). |
| Teminat Mektubu Komisyonları (Banka) | Kısıtlamaya Tabidir. (Kredi sözleşmelerine ilişkin her türlü masraf dahil). |
| Kur Farkı Gelirleri (Netleştirme) | Netleştirilemez. Kur farkı gideri ve geliri ayrı ayrı değerlendirilir. |
Vergi Uyum ve Bilanço Analiz Raporlaması
Şirketinizin kredi kullanım kapasitesi, öz kaynak / yabancı kaynak rasyosu analizleri ve Kurumlar Vergisi risk planlaması süreçlerinin yasal mevzuata uygun yönetimi için mali durum analizi talep edebilirsiniz.
Mali Durum Analizi Talep FormuDönem Sonu Değerlemelerinde Dikkat Edilmesi Gerekenler
CFO ve kurumsal finansman departmanlarının geçici vergi veya yıllık Kurumlar Vergisi dönemlerinde yapacağı hesaplamalarda şu adımlar mevzuat gereği esastır:
- 1. Bilanço Testi: İlgili vergi döneminin son günü itibarıyla çıkartılan bilançoda; "Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar + Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar" toplamının, "Öz Kaynaklar" toplamını aşıp aşmadığı test edilir.
- 2. Sadece Aşan Kısım Formülü: Öz kaynağı aşmayan yabancı kaynaklara isabet eden finansman giderleri için hiçbir kısıtlama (KKEG) uygulanmaz, tamamı kurum kazancından indirilir.
- 3. Yatırım Maliyeti İstisnası: Demirbaş, makine, bina gibi sabit kıymet veya stok yatırımları için kullanılan kredilerin, varlığın maliyetine eklenmesi (aktifleştirilmesi) zorunlu olan faiz ve kur farkları kısıtlamaya dahil edilmez.
- 4. Geçmiş Yıl Zararları: Öz kaynak hesabı yapılırken bilanço kalemlerinde yer alan geçmiş yıl zararları, öz kaynağı azaltıcı bir unsur olarak matematiksel hesaplamada dikkate alınır.